作者：李長安（對外經濟貿易大學國家對外開放研究院教授、博士生導師）

　　在近日舉行的新聞發(fā)布會上，銀保監(jiān)會主要負責人談及規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險時表示，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點區(qū)域擴大到全國范圍，養(yǎng)老理財產品試點擴大到“十地十機構”，養(yǎng)老儲蓄試點即將啟動，面向中低收入人群的商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務也正在抓緊籌備。

　　基本養(yǎng)老保險、補充養(yǎng)老保險和商業(yè)養(yǎng)老保險，號稱養(yǎng)老保險體系的“三支柱”。從制度設計的角度來看，“第一支柱”的功能是兜底保基本的；“第二支柱”是針對就業(yè)者附加的養(yǎng)老保險，“第三支柱”指的是個人自愿購買的各類養(yǎng)老金融產品。人們可以通過加入商業(yè)保險計劃，彌補基本養(yǎng)老保險不足，進而提高養(yǎng)老保障水平。對于中低收入群體來說，“第三支柱”商業(yè)保險須努力做到普惠和低成本，才能不斷發(fā)展壯大。

　　2018年，我國啟動了個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點，明確保費支出可以延遲繳納個稅，來鼓勵個人購買商業(yè)養(yǎng)老保險產品。2021年6月，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點啟動，要求試點保險公司創(chuàng)新開發(fā)投保簡便、交費靈活、收益穩(wěn)健的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產品。消費者達到60周歲及以上方可領取養(yǎng)老金，且領取期限不短于10年。今年3月1日起，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點區(qū)域擴大到全國范圍。此外，去年9月銀保監(jiān)會選擇“四地四機構”正式啟動養(yǎng)老理財產品試點，將擴大到“十地十機構”，以養(yǎng)老為目的的養(yǎng)老金儲蓄也在穩(wěn)步推進。可以說，我國養(yǎng)老保險的“三支柱”近些年都取得了很大發(fā)展。不過，相對于已經基本實現了全覆蓋的基本養(yǎng)老保險而言，“第二支柱”的補充養(yǎng)老保險和“第三支柱”的商業(yè)保險要相對滯后一些。尤其是“第三支柱”養(yǎng)老保險，尚處于發(fā)軔時期，存在著較大的發(fā)展空間。

　　“第三支柱”養(yǎng)老保險相對滯后，原因有很多，主要有這樣三個方面。一是消費者對此類產品的認知度不高。由于商業(yè)養(yǎng)老保險的繳費和領取期限比較長，個人購買了一份商業(yè)養(yǎng)老保險以后，把保單交給保險公司，期望效用往往會越來越低。二是有關產品偏于保守導致消費者未來收益預期減弱。一些保險產品的定價過高，降低了中低收入者的消費需求，也使其應有的保障功能難以充分發(fā)揮。三是商業(yè)保險機構的積極性不高。不僅消費者參保意愿低，由于商業(yè)養(yǎng)老保險產品的開發(fā)收益率存在不確定性、風險控制要求高，部分商業(yè)保險機構也缺乏熱情。

　　大力發(fā)展我國的商業(yè)養(yǎng)老保險，做大做強“第三支柱”，需要從多方面入手。首先，不斷加大政策支持力度，探索在財政、金融等方面給予更多支持。其次，努力提高廣大民眾特別是中低收入者的參保熱情。除了中低收入者自身要增強保險意識外，商業(yè)保險機構也應主動開發(fā)普惠型、低成本的養(yǎng)老保險產品。最后，增強產品創(chuàng)新能力，豐富商業(yè)養(yǎng)老保險品種，擴大消費者的選擇范圍，并提高風險管理水平，改進服務方式，實現商業(yè)養(yǎng)老保險的高質量、可持續(xù)發(fā)展。